THẨM ĐỊNH GIÁ CỔ PHIẾU TRONG M&A LÀ GÌ? ẢNH HƯỞNG NHƯ THẾ NÀO ĐẾN QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ?

Thẩm định giá cổ phiếu trong M&A - công cụ giúp đánh giá giá trị thực của doanh nghiệp mục tiêu, từ đó xác định mức giá hợp lý và giảm thiểu rủi ro. Vậy thẩm định giá cổ phiếu trong M&A là gì và ảnh hưởng ra sao đến quyết định đầu tư? Cùng Thẩm Định Giá Hoàng Quân tìm hiểu ngay!

• Xem thêm: Dịch vụ thẩm định giá cổ phiếu chưa niêm yết - Giải pháp tăng giá trị doanh nghiệp
• Xem thêm: Thẩm định giá cổ phiếu và vai trò trong quản trị doanh nghiệp

Một thương vụ M&A thành công không chỉ tạo ra sự thay đổi sở hữu, mà còn mở ra khả năng tái cấu trúc tài sản, thị trường, nhân sự, thương hiệu. Tuy nhiên, điều đó chỉ có thể xảy ra khi:

• Giá cổ phiếu phản ánh đúng giá trị nội tại
• Các bên hiểu rõ giá trị doanh nghiệp thực tế là bao nhiêu

Thị trường chứng khoán tại Việt Nam trong những năm gần đây diễn ra sôi động và luôn được nhiều nhà đầu tư “rót vốn” mạnh tay. Mặc dù thị trường có nhiều tín hiệu tích cực, nhưng phải nhìn nhận thực tế rằng, cổ phiếu chứng khoán vẫn bị chi phối bởi nhiều yếu tố ngoại cảnh. Chính vì thế, đứng trước “thị trường ảo” nhà đầu tư cần có chiến lược an toàn. Để có lựa chọn đầu tư hiệu quả thì việc nắm bắt giá trị thực của cổ phiếu là nền tảng quan trọng. Và đó là lý do thẩm định giá trị doanh nghiệp luôn là hoạt động cần thiết và giữ vai trò cốt lõi trong mọi giao dịch từ mua bán, chuyển nhượng, đầu tư…

Thẩm định giá cổ phiếu trong M&A là gì?

Thẩm định giá cổ phiếu trong M&A (Mergers and Acquisitions - Sáp nhập & Mua lại) là quá trình xác định giá trị thực của cổ phiếu của một doanh nghiệp quy đổi ra bằng tiền phục vụ cho mục đích sáp nhập hoặc mua lại theo quy định của pháp luật.

Định giá cổ phiếu trong M&A là hoạt động chiến lược giúp các nhà đầu tư:

• Đánh giá mức độ rủi ro
• Định lượng tiềm năng lợi nhuận
• Xác định giá mua hợp lý
• Tối ưu hóa hiệu quả đầu tư dài hạn

Tại sao thẩm định giá cổ phiếu lại quan trọng trong M&A?

Trong quá trình M&A, định giá cổ phiếu đóng vai trò cốt lõi quyết định thành bại của thương vụ. Việc xác định đúng giá trị thực của cổ phiếu giúp các bên đưa ra quyết định đầu tư chính xác, tránh rủi ro chi trả quá cao hoặc bán rẻ tài sản. Nếu giá thẩm định quá cao so với giá thị trường, bên mua có thể từ chối thương vụ. Ngược lại, nếu quá thấp, bên bán có thể không chấp nhận.

Thẩm định giá cổ phiếu trong M&A không chỉ phản ánh hiệu suất hiện tại của doanh nghiệp mà còn dự báo tiềm năng tăng trưởng trong tương lai, từ đó tạo nền tảng cho quá trình đàm phán và thiết lập mức giá hợp lý. 

Ngoài ra, hoạt động này còn góp phần minh bạch hóa thông tin tài chính, giảm thiểu tranh chấp hậu giao dịch, đồng thời nâng cao niềm tin giữa các bên liên quan. 

Thẩm định giá cổ phiếu ảnh hưởng như thế nào đến quyết định đầu tư?

• Chiến lược đàm phán hiệu quả: Định giá cổ phiếu là bước phân tích quan trọng giúp nhà đầu tư xác định giá trị thực sự của doanh nghiệp trước khi đưa ra quyết định mua, bán hay nắm giữ cổ phiếu.
• Kỳ vọng lợi nhuận: Việc đánh giá chính xác giúp nhà đầu tư tránh được những quyết định dựa trên cảm tính hoặc tin đồn thị trường, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận và hạn chế rủi ro. 
• Quản trị rủi ro sau M&A: Khi hiểu rõ cổ phiếu đang bị định giá thấp hay cao hơn giá trị nội tại, nhà đầu tư sẽ có cơ sở để xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả, bền vững. Do đó, thẩm định giá cổ phiếu ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng của mọi quyết định đầu tư, đặc biệt trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh hoặc có dấu hiệu đầu cơ.

Thẩm định giá cổ phiếu khác gì so với giá thị trường cổ phiếu?

Thẩm định giá cổ phiếu là quá trình phân tích để xác định giá trị nội tại của một doanh nghiệp dựa trên các yếu tố tài chính, tiềm năng tăng trưởng, quản trị, thị phần và điều kiện vĩ mô. Đây là kết quả của các phương pháp định giá như chiết khấu dòng tiền (DCF), so sánh P/E, hay giá trị tài sản ròng (NAV).

Trong khi đó, giá thị trường cổ phiếu là mức giá mà nhà đầu tư sẵn sàng mua hoặc bán trên sàn giao dịch tại một thời điểm cụ thể. Giá này bị ảnh hưởng bởi cung cầu, tâm lý nhà đầu tư, tin tức, và các yếu tố ngắn hạn khác.

Thẩm định giá cổ phiếu có áp dụng cho doanh nghiệp startup trong M&A không?

Có. Thẩm định giá cổ phiếu vẫn áp dụng cho startup trong M&A, nhưng cách tiếp cận sẽ khác. Do startup thường chưa có lợi nhuận ổn định, các phương pháp định giá truyền thống khó sử dụng. Thay vào đó, nhà đầu tư thường dựa vào tiềm năng tăng trưởng, mô hình kinh doanh, đội ngũ sáng lập hoặc vòng gọi vốn gần nhất. Định giá startup trong đó có xác định giá trị cổ phiếu giúp bên mua đánh giá rủi ro, tiềm năng sinh lời và xác định mức giá hợp lý khi đàm phán thương vụ M&A.

Công ty thẩm định giá cổ phiếu, định giá doanh nghiệp uy tín tại Việt Nam - Thẩm Định Giá Hoàng Quân

Trong bối cảnh thị trường tài chính ngày càng phát triển, đầu tư vào cổ phiếu đang trở thành kênh sinh lời hấp dẫn được nhiều cá nhân và tổ chức lựa chọn. Không chỉ mang lại cơ hội tăng trưởng vốn, cổ phiếu còn giúp nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào sự phát triển của các doanh nghiệp.

Trải qua quá trình hơn 23 năm xây dựng và phát triển, Thẩm Định Giá Hoàng Quân tự hào là công ty thẩm định giá uy tín hàng đầu Việt Nam, đặc biệt trong lĩnh vực thẩm định giá cổ phiếu.

Chúng tôi sở hữu đội ngũ chuyên gia trong các lĩnh vực chứng khoán, kinh tế, doanh nghiệp… đảm bảo mang lại kết quả thẩm định giá cổ phiếu uy tín, chính xác với giá trị thật. 

Báo cáo - chứng thư thẩm định giá cổ phiếu của Thẩm Định Giá Hoàng Quân tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn thẩm định giá, phục vụ cho đa dạng mục đích: M&A, góp vốn, đầu tư, chuyển nhượng, vay vốn ngân hàng…

Thẩm Định Giá Hoàng Quân cam kết

• Chứng thư uy tín, được hơn 85% Ngân hàng – tổ chức tín dụng tại Việt Nam chấp thuận và sử dụng làm cơ sở cấp vay vốn tín dụng.
• Kinh nghiệm thẩm định giá thực tế phong phú. Thẩm Định Giá Hoàng Quân đã định giá thành công hàng nghìn loại hình bất động sản, dự án đầu tư, thiết bị máy móc, tài nguyên, doanh nghiệp… trên toàn quốc.
• Quy trình thẩm định giá nhanh nhờ áp dụng chuyển đổi số vào quy trình thẩm định, phát hành, lưu trữ dữ liệu.
• Bảo hành giá trị 12 tháng sau thẩm định.
• Phí thẩm định tối ưu – cạnh tranh nhờ mạng lưới CN - PGD rộng khắp giúp tối ưu chi phí khảo sát, đi lại.
• Bảo mật thông tin khách hàng 100%.

Kết luận

Thẩm định giá cổ phiếu là cơ sở vững chắc giúp các bên liên quan thương lượng mức giá công bằng, phản ánh đúng giá trị thực của doanh nghiệp trong các thương vụ M&A. Điều này không chỉ tạo tiền đề cho một thương vụ minh bạch và hiệu quả mà còn giảm thiểu rủi ro tranh chấp sau giao dịch. Nhờ đó, cả bên mua và bên bán đều có thể tin tưởng vào quyết định của mình, hướng tới sự hợp tác bền vững và phát triển lâu dài.

Bạn đang tìm dịch vụ thẩm định giá doanh nghiệp uy tín tại Đà Nẵng?

>> Liên hệ ngay Thẩm Định Giá Hoàng Quân - Chi nhánh Đà Nẵng để được tư vấn chi tiết và chuyên nghiệp.

• Hotline: 0901 300 949
• Website: hqadanang.com.vn